家庭理财管理 四步建立稳健的财务规划

　　在经济继续探底的过程中，年内央行已实施5次降息，这直接影响了市场中固定收益类产品的收益率。于是，很多投资者不得不选择不断将自家资产“搬家”，以期找到收益相对更高的配置方向。但事实上，在当前的投资环境中，危机与机遇并存，作为家庭财务管家，在进行家庭资产管理时，应保持更加谨慎的态度。

　　从家庭atch财务管理的角度看，关注本金的安全是建立资产规划的重要前提。以投资本金100万元为例，在风险发生时，如果损失了30%的本金，那么未来需要达到43%的收益才能弥补这一亏损，

　　执行方向：四步建立稳健的财务规划

　　随着家庭的不断成长，家庭的财富实现逐步积累。此后，家庭还将面临财富保护和财富分配等一系列问题，从而实现从成长到成熟的转变过程。作为一个家庭的财务管家，可从三方面入手，以实现稳健的家庭财务规划。第一，现金与保障。保证一段时期家庭生活所需要的现金，并通过信用资产和保险降低对预防性现金的占用。第二，生涯与目标。针对教育和养老等刚性目标做定向存款或保守投资，并采用专户管理。第三，配置与投资。进行合理的资产配置，结合中期投资趋势选择适合家庭的外围资产。

　　第一步，确定家庭的目标与责任

　　借助生命周期图，可以明确不同家庭成长阶段的目标与责任，如下图所示。以家庭成员年龄在35~50岁的家庭为例，在这一时期，家庭成员所需要承担的责任最重，兼顾安居、立业、保证家庭成员的健康，以及孩子教育和未来养老等问题。作为家庭的财务管家，应先明确家庭所处的阶段，再根据相匹配的目标和责任进行重点规划。

　　第二步，善用信用资产，注重保障规划

　　在家庭资产规划中，绝不应忽视信用资产的作用。信用卡具有提前支取一定数量现金的作用，借助这一功能，可以将家庭的紧急备用金从3~6个月的生活支出降低到1.5~3个月，将留存的现金转为购买一些周期更长的理财产品或货币基金。由此既可以增加家庭资金的使用效率，也养成了定期盘存现金的习惯。

　　此外，保障规划也应作为家庭财务规划的重点。不同的保险类型，由于其功能和特点不同，分别覆盖家庭不同方面的风险。具体来看，主要包括对家庭经济支柱的保护、对大额投资资金的保护、对家庭房产安全的保护等。没有进行风险规划的家庭，财务就相当于在“裸奔”。完善风险规划并非单纯的消费，而是一种投资，当风险来临时，保险可以在第一时间起到救援与应急的作用。通过小的资金投入撬动大的保障杠杆，使家庭的储蓄、投资得以持续，从而实现家庭财富的稳健积累。

　　第三步，利用年金保险实现生命周期规

　　针对整个生命周期进行的规划具有一定的强制性和纪律性，为特定需求所储备的资金不能随意挪用。此规划的主要目的是解决未来某一时点家庭成员的需求，如孩子教育、退休养老等，这类资金的规划一般会通过强制储蓄的方式实现。

　　不少家庭的中长期需求通常用商业年金保险的方式来解决，其每年的固定收益能够确定且在保险的合同范围内，能够保证未来的需求得以实现。以家庭成员年龄在35~50岁的家庭为例，每年定量进行中长期储蓄的规划，可以实现财富的细水长流，在解决了孩子教育需求的同时，还可以作为未来养老的补充。目前，国内养老金的替代率在30%~40%，远低于其他国家60%~70%的标准。作为一项社会福利，养老金仅能解决基本的养老需求，但商业保险作为补充，却可以提升未来家庭成员的养老品质。此外，根据年金保险的特性，每年仅能领取部分固定收益，避免了随意挪用的可能。而且，年金类储蓄账户同样具有应急功能，本金可以通过贷款回流一部分短期资金，以应对不时之需。

　　第四步，完善核心资产，适时布局外围资产

　　合理的投资与配置对家庭整个成长周期中的目标实现，以及家庭的资产规划及保障安排具有重要的作用。其中，核心资产与外围资产是家庭财务规划中重要的两个资产方向。核心资产包括循序渐进地建立家庭人力资本的保障及定向储蓄，只有核心资产足够富足，才能让渡更多投资时间，保证投资的有序及收益的稳固，从而保证家庭财务的稳定。

　　核心资产之外，可适当提升风险承受能力，选择收益较高的投资品种作为外围资产。结合当前的投资环境和趋势，目前可配置的投资品种包括股权类的二级市场基金、股票、PE股权，债权类的高评级债，以及另类投资等。在降息周期的背景下，高评级债可以锁定一定时期的利率，降低负利率时代下的隐形损失。在经济探底和等待复苏的阶段，股权投资是很好的潜伏方式，具有获得超额收益的可能性。

　　后记

　　家庭财务管理扶犁深耕，稳健者远行，需要从家庭实际需求出发，有方向性地优化家庭财务管理。这不仅是对家庭中金钱的管理，更是对家庭未来生活的规划。每个家庭的财务管理都是一个好的创意，行胜于言，从执行开始。