炒期货必知：商品期货新手入门指南

1、商品期货的交易风险何在?

交易者不够耐心，急于快速致富，就像在赌博中一次压上所有的赌注那样。交易者必须充分意识到交易所伴随的风险，认识到风险可以被管理，但不可能被消除。

2、如何控制风险?

止损。在行情与交易者的预期背道而驰时，交易者可以平掉仓位，以停止亏损。一个谨慎的交易者总是有止损计划，在实践中，把每次损失限制在100美元或几百美元通常是可以做到的。

这样，只有当突然发生非同寻常的事件时，例如战争、洪水、干旱等，交易者才有一次损失数千美元的可能。如果不能承受交易失败，就不要涉足交易，因为即使最棒的交易者也无法杜绝失败的交易，他的成功表现在长期上、总体上是赚钱的。

3、商品期货的魅力究竟何在?

商品期货是为数不多的、能在相对短时间内以小资金博取超高利润的投资品种之一。

4、商品期货作为一种投资品种的优势

流动性极佳。未实现的账面赢利可以直接用于交易，而无须先将账面赢利兑现。相比之下，股票、债券、不动产的账面赢利就不能直接用于交易。

期货种类不是很多，可以轻易实现多样化投资。相比之下，股票高达上万只。

做多和做空同样容易，价格涨跌都有赢利机会，所以无论经济处于何种状况，都有赢利机会。

5、商品期货的风险真的很大吗?

商品期货被普通人认为是风险极大的投资。但事实是︰风险与其说来自商品期货本身，倒不如说来自投资人自己。那些把商品期货交易视为快速致富途径的人，往往会失败，因为他们是在赌博;对那些小心谨慎地把商品期货交易视为一门生意、满足于获得合理回报的人来说，风险是可以接受的。

6、如何开设可以交易期货的账户?

多数证券经纪商都可以为你开设可以交易期货的账户，过程和开设股票交易账户几乎一样。需要注意的是，在填写开户申请表时，关于你的“流动净资产(Liquid Net Worth)”一项，应填写“大于10万美元”;或者如果填写“流动净资产小于10万美元”，则“年净收入(Annual Net Income)”一项，应填写“大于4.5万美元”，才可以开户。

7、交易过程

决策和下单。

决策过程︰获得行情图表，以便了解行情趋势和近期价格动向。

预测未来价格动向。有两种主要的分析方法︰基本面分析和技术面分析。对这两种分析方法的评价仍有分歧，但几乎所有成功的交易者都会强调技术分析。原因是获得准确的基本面数据很困难，通常公布的都是估计数字;另外，即使有了当前的准确的基本面数据，要准确预测未来的供求仍是不可能的。

下单过程︰交易者已在券商处开设了可以交易期货的账户，并存有规定金额之上的资金。

下买卖单。下止损单。

如果此后期货价格一直未触及止损位，交易者要注意在该期货合约到期前择机平掉仓位，以结束一轮交易。

8、赢家和输家的区别

职业交易者视交易为一门生意，它可以赚大钱，但并非可以轻易地赚大钱。

成功的交易者有一个计划，并且按该计划行事;而失败的交易者的计划总是变来变去，或者说，其决策理由总是变来变去。

赢家有两个共同的心理特征︰耐心和纪律性---耐心等待交易信号，严格按计划行事。

9、怎样学习正确地交易?

向成功的交易者学习。

从自己的成功交易和失败交易中学习。

上述途径都能使你学到些东西，但都无法必然使你学会正确地交易。

赢家要素︰智力、心理、实践、纪律、资金、自我了解、情绪控制。

10、一个成功交易计划的要素

第一， 资金。

投入的资金量和成功的可能性之间有直接的关系，大多数职业交易者都同意，至少要投入1万美元，才能正确地应用风险管理原则。所投入的资金还必须是可抛弃的，即使完全损失，也不会影响生活水平，并且不会使你心理非常难过。如果你非常担心亏掉那笔钱，你做正确决定的能力就会大受影响。

第二， 如何决策。最重要的原则有四个︰跟随趋势;止损;获利要拿得住;管理好风险。

11、如何跟随趋势

为使成功率最大化，衡量趋势的时间窗口至少要有4周，因此，你应当只在4周或更长时间形成的价格趋势中进行交易。只有这样，你才是真正追随趋势，而不是预测趋势。

12、如何选择合适的市场

第一， 要选择一个适合你的账户规模、风险水平、交易风格的市场组合;

第二， 这个市场组合应当多样化;

第三， 应当选择那些历史上有大的趋势性运动的市场。

13、如何止损

止损是一件知易行难的事。职业交易者承认亏损是游戏的一部分，是不可避免的，甚至会有一串连续的亏损，因此，只有每一笔亏损都不至于伤筋动骨，才能继续玩下去。

单笔交易的亏损额限制在总资金的1%是比较优化的，如果总资金较小，这个比例可以高些，但最高不得超过5%。为避免过早止损，你必须定下可以忍受的浮亏限度，在大多数情形下，每笔交易设定500美元至1000美元之间的浮亏限度是常见的。

14、获利时如何拿得住

这也是一件知易行难的事。解决办法是“跟踪止损”。当趋势按你预期的方向发展时，你把止损点沿趋势方向同向移动;当市场趋势反转并触及跟踪止损点时，你就平仓。

15、如何管理风险

第一， 使亏损较小。

第二， 不要以交易商品期货的期权取代交易商品期货。

第三， 以适当比例的本金进行每次交易，要有现实的预期，不要贪婪。

第四， 最好以争取较小的回报作为开始，直到你得到在困难时期仍坚持你的交易系统的窍门。

第五， 选择市场。如果你的账户规模较小，不要交易那些入门金额高、波动剧烈的期货合约，如S&P 500股指期货。

第六， 留意那些意外事件，如农作物报告、冰冻、洪水、货币干涉或战争，不要在可能有这类事件的市场上过度交易。