第三方理财在中国发展前景无限

9月25 日,波士顿咨询公司（BCG）在北京发布了最新报告《制胜之道：中国零售银行创新模式突围》。报告认为，互联网的发展彻底改变了消费者的金融行为，线上金融服务的应用场景也在不断增加，第三方理财平台已经成为消费者的主动投资渠道。

报告称，中国银行业正步入一个全新的发展阶段，创新将帮助银行获取竞争优势。随着银行业的市场格局不断转变，消费者的行为也已不同往昔。

经济增长带动居民财富积累。在过去的10 年间，我国人均GDP 从7858 元增长至3.8万元，年均增长15%；与此同时，城镇居民可支配收入年均增长率达12%，2013 年末达到2.8 万元。从《中国家庭金融调查报告》看，随着房价的上行，2012 年中国家庭总净资产达69 万亿美元，比美国高出21%。国际经验显示，当人均GDP 突破1000 美元之后，财富管理需求将进入快速增长期，我国居民财富管理需求正进入爆发性增长期。

BCG认为，在未来几年内，消费信贷也将日渐成为另一个竞争激烈的重点创新领域。消费者对各类消费贷产品的偏好与人口特征密切相关。例如，年轻人更多尝试信用卡分期（41%）及3C产品消费贷（43%），中老年人则更多使用汽车（23%）与家具/建材消费贷（21% ）。同时，年龄段亦对消费贷款额产生影响。中高收入的中老年消费群体在办理消费信贷时普遍申请更高的消费贷款金额，而年轻消费群体则倾向于申请中小额消费信贷。

从全球财富管理结构的发展模式看，根据客户资产水平规模和产品、服务范围和复杂度的不同，大致可以分为六种模式，分别为：私人银行/信托模式、顾问咨询模式、经纪人模式、投资银行模式、家庭办公室模式和全能综合模式。

在财富管理的初级阶段，往往以产品主导，银行收取高额前期佣金，提供有限产品捆绑。随着市场日趋成熟，他们逐渐向财务咨询模式转化。银行提供很多产品选择；销售工作也更多的是基于需求，而不是取决于销售目标。通常采用前期和续约混合的佣金模式。随着市场进一步成熟(如北美和欧洲市场)，银行往往会为客户提供更加广泛的产品系列，客户经理也往往更有经验，并能够提供高质量的财务咨询，根据客户群提供产品。银行可以提供更灵活的定价和佣金以及先进的平台，使客户和客户经理更方便地访问账户信息，及时收集信息并管理账户。我国的财富管理业目前尚处于发展的较初级阶段，产品复杂度较低，主要以直接销售赚取佣金为主。